Po publikacji nowej Strategii Grupy Azoty do 2030 r. nadchodzi kolejny kluczowy krok – pozyskanie kapitału na jej realizację. Zarząd koncernu zapowiada przeprowadzenie emisji akcji, która ma umożliwić sfinansowanie inwestycji w trzy najważniejsze obszary działalności: nawozy, zaawansowaną chemię oraz logistykę.
Celem jest nie tylko zwiększenie potencjału produkcyjnego, ale również przygotowanie firmy do transformacji energetycznej i budowy przewagi konkurencyjnej na wymagającym rynku chemicznym.
Nowe akcje w dwóch etapach
Proces dokapitalizowania ma zostać podzielony na dwie fazy:
Etap I – 600 mln zł z emisji dla Skarbu Państwa
Plan zakłada wyemitowanie 33,7 mln nowych akcji skierowanych wyłącznie do Skarbu Państwa, przy wyłączeniu prawa poboru. Wartość tej transzy określa się na ok. 600 mln zł. Po jej przeprowadzeniu udział Skarbu Państwa w strukturze właścicielskiej nie przekroczy 50%.
Etap II – oferta dla inwestorów rynkowych
Drugi etap może obejmować do 40,5 mln akcji, również z wyłączeniem prawa poboru. Subskrypcja byłaby przeprowadzona w formule prywatnej – bez prospektu i bez oferty publicznej. W transzy mogą uczestniczyć zarówno inwestorzy finansowi, jak i Skarb Państwa, ale także tutaj limit 50% udziałów państwa ma pozostać nienaruszony.
Zgoda akcjonariuszy kluczowa dla całego procesu
Aby emisje zostały przeprowadzone, akcjonariusze Grupy Azoty muszą wyrazić zgodę na nadzwyczajnym walnym zgromadzeniu, które odbędzie się 13 lutego 2026 r.. Uchwały wymagają poparcia co najmniej 4/5 głosów, co podkreśla wagę planowanego procesu dla spółki.
„Możemy odbudować kapitał i wzmocnić Grupę Azoty”
Zarząd Grupy Azoty podkreśla, że pozyskanie nowych środków jest niezbędne, by koncern mógł realizować ambitne cele strategiczne i utrzymać pozycję jednego z największych producentów nawozów i chemikaliów w Europie.
– Chcemy odbudować i wzmacniać kapitały spółki oraz pozyskać środki na finansowanie inwestycji w kluczowych segmentach działalności – mówi Andrzej Skolmowski, prezes zarządu Grupy Azoty. – Liczymy na aktywny głos naszych akcjonariuszy, bo ich wsparcie jest podstawą skutecznej realizacji strategii i trwałego wzrostu wartości Grupy.
Na co zostaną przeznaczone środki z emisji?
W komunikacie spółka precyzuje, że pozyskany kapitał zostanie przeznaczony wyłącznie na rozwój działalności – bez finansowania bieżących kosztów operacyjnych. Najważniejsze cele to:
Segment nawozowy
- podniesienie niezawodności i bezpieczeństwa instalacji,
- zwiększenie efektywności produkcji,
- ograniczenie ryzyk awaryjnych i kosztów przestojów,
- optymalizacja wykorzystania mocy w zależności od potrzeb rynku.
Segment chemii zaawansowanej
- rozwój produkcji tworzyw, pigmentów i kwasu siarkowego,
- zwiększenie wartości przetwórczej produktów i marżowości segmentu.
Segment logistyki
- modernizacja i rozbudowa zdolności przeładunkowych,
- rozwój logistyki kolejowej,
- współfinansowanie projektu hubu amoniakalnego, kluczowego dla dystrybucji strategicznego surowca.
Dodatkowo część inwestycji będzie ukierunkowana na ograniczanie emisyjności i śladu węglowego, co ma doprowadzić do lepszej zgodności działalności koncernu z regulacjami środowiskowymi i oczekiwaniami unijnego rynku.
Proces emisji akcji może stać się jednym z najważniejszych momentów dla Grupy Azoty w tej dekadzie. Od decyzji akcjonariuszy i powodzenia dokapitalizowania zależy tempo modernizacji zakładów, konkurencyjność polskiej chemii oraz pozycja spółki na europejskim rynku. Wszystko wskazuje na to, że 2026 rok będzie dla Grupy Azoty okresem przełomowych rozstrzygnięć.
